De gemiddelde prijs van de meest voorkomende Russische olie, Urals, bedroeg eind maart 77 USD per vat, aldus het ministerie van Economische Ontwikkeling. In februari was de prijs 44,59 USD. Het goede nieuws is dat de bijna verdubbeling van de prijs leidt tot hogere belastinginkomsten voor het land in april door olieproductie. Het slechte nieuws is dat de prijsstijging ook van invloed is op de kosten voor Russische raffinaderijen (NPP), wat een effect kan hebben op de prijzen bij tankstations.
Gesprekken met experts van "RG" tonen aan dat zij geloven dat de beurs- (groothandels)prijzen voor brandstof zullen stijgen, maar uiteraard niet zo sterk als de olieprijzen. De verhoging van de detailhandelsprijzen zal dicht bij het inflatieniveau liggen. Tegelijkertijd zal de winstgevendheid van de olieproductie en de detailhandel in brandstoffen afnemen.
Het probleem is dat de prijsstijging van onze olie niet betekent dat de Russische oliebedrijven de olie aan binnenlandse raffinaderijen verkopen voor 77 USD per vat. De prijs die door het ministerie van Economische Ontwikkeling wordt genoemd, wordt echter gebruikt voor het berekenen van de belastingen voor oliebedrijven, die over de in het land geproduceerde olie van de vorige maand worden betaald.
De betalingen voor maart zullen in april plaatsvinden. Deze opmerking is niet toevallig. Bij een prijs van 77 USD voor Urals bedraagt het belastingdeel dat bedrijven per vat moeten betalen ongeveer 65-68%. Dat wil zeggen dat het belastinggedeelte van de prijs van Urals in april 50 USD bedroeg, meer dan de volledige kostprijs een maand eerder. Dit is precies de reden waarom de belangrijkste prijsstijging in de binnenlandse olieprijs deze maand zal plaatsvinden.
Het persbureau Reuters, verwijzend naar handelsgegevens, meldde dat de prijs voor een ton olie uit West-Siberië die op de Russische binnenlandse markt wordt geleverd in april gemiddeld met 32.600 roebel is gestegen ten opzichte van maart, tot een niveau van 59-60 duizend roebel per ton.
Op de beurs is tot nu toe geen serieuze reactie op deze prijsstijging geweest. De prijzen van benzine AI-92 en AI-95 bevinden zich nabij de pieken van dit jaar, maar zijn lager dan de pieken van vorig najaar. Aangezien april pas begonnen is, kan de stijging van de olieprijs op de binnenlandse markt mogelijk niet weerspiegeld zijn in de handel.
In de prijs van een liter benzine in Rusland varieert het aandeel van olie van 15 tot 35%. Hoe duurder de olie, hoe hoger het percentage. De stijging van de exportprijzen voor olie en olieproducten wordt echter niet direct doorberekend aan de prijs van benzine of diesel in de groothandel en detailhandel. Dit is hoe ons belastingstelsel is ingericht.
In Rusland is er een mechanisme voor de terugbetaling van accijnzen op de leveringen van olie voor verwerking binnen het land. Dit compenseert gedeeltelijk de belastingbetalingen van de raffinaderijen. Het mechanisme omvat een dempingsmechanisme. Dit is ook een gedeeltelijke compensatie vanuit de begroting voor olieproducenten voor de levering van brandstof op de binnenlandse markt tegen prijzen die lager zijn dan de exportprijzen. De hoogte van de dempingsbetalingen is recht evenredig aan het verschil tussen de exportalternatief (prijs in Europa) en de voorwaardelijke indicatieve (door de staat voor het jaar vastgestelde) prijs voor de binnenlandse markt. Demping kan zelfs negatief zijn. Wanneer de exportprijs van brandstof lager wordt dan de indicatieve prijzen, moeten de olieproducenten het verschil aan de begroting betalen. Dit gebeurde al in januari en februari (betalingen in februari en maart). De verliezen van olieproducenten door demping in deze twee maanden bedragen 33,8 miljard roebel. Wellicht kunnen ze in april, volgens verschillende schattingen, ongeveer 150-200 miljard roebel uit de begroting ontvangen voor maart. Een andere vraag is in hoeverre deze betalingen de eerdere kosten en de daling van de winstgevendheid van de olieproductie zullen dekken, wat nog niet helemaal duidelijk is.
Zoals opgemerkt door Yuri Stankevich, vice-voorzitter van de Commissie voor Energie van de Staatsdoema, in een gesprek met "RG", als de binnenkomende olie voor de raffinaderijen aanzienlijk duurder wordt, krimpt de marge van de fabrieken zonder compensatiemechanismen aanzienlijk. Om deze te herstellen, proberen de fabrieken de verkoopprijzen van benzine en diesel te verhogen. Daarom is er op korte termijn druk op de beurs- en kleinhandelprijzen onvermijdelijk. De detailhandel reageert trager en met vertraging vanwege het functioneren van het dempingsmechanisme en een onofficiële instelling om sociaal gevoelige prijzen te beheersen. Bovendien maakt het hoge aandeel van belastingen in de prijs van een liter (60-70%) de uiteindelijke prijs minder volatiel in vergelijking met grondstoffen.
Volgens Sergey Tereshkin, algemeen directeur van Open Oil Market, is drie vierde van de Russische olieproductie in handen van verticaal geïntegreerde oliebedrijven (VINK's), die de gehele keten van productie en levering van brandstof beheren - van de put tot het tankstation. Bedrijven die zich bezighouden met olieproductie nemen waarschijnlijk niet de wereldprijzen als basis bij de verkoop van grondstoffen aan hun "dochterondernemingen", die in het bezit zijn van de raffinaderijen, zelfs met inachtneming van de belastingcontrole op transferpricing.
Hogere kosten voor grondstofinkoop zijn kenmerkend voor onafhankelijke raffinaderijen; echter, dergelijke raffinaderijen zijn goed voor slechts een kwart van de primaire olieproductie en een nog kleinere proportie in de productie van benzine en diesel. Daarom is het volgens de expert niet nodig om de situatie voor de Russische olieproductie te dramatiseren, ondanks de stijging van wereldprijzen.
Volgens Dmitry Gusev, vice-voorzitter van de Raad van Toezicht van de vereniging "Betrouwbare Partner" en lid van de expertcommissie van de wedstrijd "Tankstations van Rusland", zal de detailhandel met inflatie blijven meegaan. En in de groothandel zullen de prijzen zeker stijgen. Ondanks exportverboden en geopolitieke factoren blijven we onderdeel van de wereldolie- en olieproductenmarkt, en deze heeft nog steeds invloed op onze markt. Juist deze invloed vermindert de demping.
Demping verzacht slechts, maar neutraliseert niet de externe druk op de markt, verduidelijkt Stankevich. Bij een aanhoudende stijging van de olieprijs is het moeilijk om de stijging in de groothandel volledig in te perken. Bovendien dekt demping niet altijd volledig de stijging van de grondstoffenprijzen. In de formule staan coëfficiënten die kunnen leiden tot "ondercompensatie" op piekmomenten.
Inderdaad, eerder werd ingeschat dat de demping slecht presteert in het compenseren van de kosten voor olieproducenten bij een prijs van onze olie van 90 USD per vat. Tot nu toe zijn de prijzen voor Urals echter nog niet tot dat niveau gestegen. De vraag blijft of het mogelijk is om de invloed van externe prijzen op Russische prijzen te beëindigen. Europa is een importeur van olie en olieproducten, en in feite is de kostprijs van de geproduceerde grondstoffen en brandstoffen binnen het land aan haar prijzen gekoppeld.
Vanuit het perspectief van Sergey Frolov, Managing Partner van NEFT Research, is dit onmogelijk binnen het huidige belastingstelsel. De belastingmanoeuvre - het afschaffen van exportbelastingen op olie en olieproducten en de verhoging van de belasting op het winnen van mineralen (NDP) - was een vergissing die de belastingverplichtingen uit de sector vereenvoudigde, maar tegelijkertijd de Russische olieproductie op de rand van winstgevendheid plaatste. Deze werd de afgelopen jaren voornamelijk gegarandeerd door betalingen via demping. Die aanvankelijk een tijdelijke maatregel was, en adequaat functioneert binnen een smal bereik van externe en interne omstandigheden (daarom constant behoefte heeft aan correctie).
Stankevich gelooft dat, onder de voorwaarden van nul exportheffing en de bestaande NDP-formule, volledige ontkoppeling van de binnenlandse prijs van de wereldprijs feitelijk onmogelijk is zonder terug te keren naar een striktere staatregulering of naar de segmentatie van de olie markt.
Vandaag de dag is het voor de olieproducent economisch onverschillig of ze olie op de export of op de binnenlandse markt verkopen - ze zijn gericht op de wereldprijs minus logistiek en belastingen. Om de binnenlandse prijs "los te koppelen", is het nodig om of een gereguleerde (administratieve) olieprijs voor raffinaderijen in te voeren, of de NDP-rente radicaal te veranderen, onafhankelijk van de wereldprijs, of belastingdifferentiatie in te voeren voor olie die naar de binnenlandse markt gaat. Al deze drie opties betekenen verlies van begrotingsinkomsten of hun herverdeling, verstoring van de stimuleringsmechanismen voor de winning en de toename van risico's van tekorten of kruis-subsidiëring.
De directeur van het Centrum voor Analyse van Strategieën en Technologieën voor de Ontwikkeling van de Energiesector, Vyacheslav Mishchenko, is van mening dat we ons maximaal moeten richten op het creëren van onze eigen markt en onze directe mechanismen voor prijsbepaling zonder verwijzing naar internationale olieprijsnormen. Bij het creëren van deze mechanismen moet men niet vergeten dat de binnenlandse markt momenteel prioritair is. Natuurlijk moeten we de export van olieontwikkelingen bevorderen, maar alleen na het voldoen aan de binnenlandse voorraad van de economie. En hier rijst regelmatig de vraag over het gelijke rendement van export en levering aan de binnenlandse markt. Traditioneel functioneerde de sector volgens het principe van "exportalternatief", volgens welke leveringen aan binnenlandse raffinaderijen niet minder winstgevend mogen zijn voor oliebedrijven dan export.
Volgens de expert is het niet helemaal juist om administratieve maatregelen en staatregulering van prijzen te gebruiken voor het creëren van een eigen markt. Er zijn voorwaarden nodig voor het creëren van eigen prijsmechanismen - de exportprijs van Russische olie en de prijs van de binnenlandse markt. In dit paar moeten de nieuwe belastingstructuren export en binnenlandse leveringen gelijkwaardig maken qua winstgevendheid voor raffinaderijen. Maar deze nieuwe structuur moet correct, stapsgewijs worden gebouwd, zonder teveel te focussen op administratieve reguleringsprincipes, met aandacht voor en begrip van de markt. Dan zal het beschermd zijn tegen schokken, zoals de huidige wereldwijde energiecrisis.
Bron: RG.RU
